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AKTUELLES ANGEBOT

INITIATOR: HIH Hamburgische Immobilien Handlung

ANGEBOTSNAME: HIH Global Invest 05 Österreich

MINDESTBETEILIGUNG: 15.000 Euro (zzgl. 5% Agio)

AUSSCHÜTTUNG: Die Prognose unterstellt Ausschüttungen von 6,0% p.a. ansteigend auf 6,25% p.a. Der Gesamtmittelrückfluss beträgt in diesem Szenario 168% bezogen auf die Zeichnungssumme inkl. Agio. Die Veräußerung des Investitionsobjektes ist zum Ende der Fondslaufzeit geplant.

GEPLANTE LAUFZEIT: Die Laufzeit der Fondsgesellschaft ist unbegrenzt. Der Prognosezeitraum für das Beteiligungsangebot ist bis zur Liquidation über rund 10,5 Jahre angenommen. Eine Kündigung der Beteiligung ist alle fünf Jahre mit einer Frist von zwölf Monaten zum Jahresende, erstmals jedoch zum 31.12.2028, möglich.

FINANZIERUNG: Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt rund 32,4 Mio, Euro davon sollen etwa 17,8 Mio. Euro durch Eigenkapital finanziert werden.

STEUERLICHES ERGEBNIS: Laufende Einkünfte werden nach dem Doppelbesteuerungsabkommen in Österreich besteuert. Deutsche Anleger haben in Österreich einen Freibetrag in Höhe von 2.000 Euro p.a. Beteiligungsbeträge bis zu 45.000 Euro sind damit steuerfrei, sofern der Investor keine weiteren Einkünfte in Österreich bezieht. Veräußerungserlöse sind nach 10 Jahren steuerfrei. Es besteht kein Progressionsvorbehalt.

INVESTITIONSGEGENSTAND: Die neuwertige, moderne Fondsimmobilie (Baujahr 2007/2008) bietet einen hohen Komfort in zentraler Lage mit sehr guter Verkehrsanbindung und optimaler Nahversorgung. Die Mietfläche beträgt rund 13.000 qm², davon sind rund 82% für Büros, 13% für den Einzelhandel und 5% als Lager nutzbar. Das Gebäude besitzt neben dem Erdgeschoss insgesamt 3 Untergeschosse sowie 7 Obergeschosse. Die Gebäudeaufteilung in U-Form mit drei Erschließungskernen und vier Zugängen bietet hohe Flexibilität und sichert in Verbindung mit dem großzügigen Innenhof, fünf Aufzügen und einem modernen Bistro eine gute Vermietbarkeit.

FONDSMANAGEMENT: Die HIH konzentriert sich auf die Geschäftsbereiche Asset Management, Property Management, Projektentwicklung und Investmentprodukte für nationale und internationale private und institutionelle Investoren. Als Immobilieninvestment- und Dienstleistungsgruppe managen wir den vollständigen Lebenszyklus vorwiegend gewerblich geprägter Immobilien. Die HIH ist seit 20 Jahren im Immobiliengeschäft tätig und beschäftigt heute etwa 190 Mitarbeiter. Die HIH ist ein Unternehmen des Warburg Verbundes. Die Privatbank M.M.Warburg & CO KGaA, die den Mittelpunkt des Warburg Verbundes darstellt, wurde im Jahr 1798 gegründet. Der Bankhintergrund und die gewachsenen Verbindungen des Warburg Verbundes zu Kunden und Finanzinstitutionen begründen die Kapitalstärke der HIH und eröffnen der HIH darüber hinaus den Zugang zu den Kapitalmärkten.

VERMIETUNG: Ankermieterin der gesamten Bürofläche ist die österreichische BBRZ Reha GmbH. Diese gehört zur BBRZ-Gruppe, die seit 36 Jahren Arbeitnehmer fördert und den Arbeitsmarkt im Interesse des österreichischen Staates stützt. Als Systempartner der öffentlichen Hand ist es ihre Aufgabe, potenzielle Arbeitnehmer in den Arbeitsmarkt durch Weiterbildungs- sowie Umschulungsmaßnahmen zu integrieren, um dadurch langfristig die Staatsausgaben zu senken. Der Mietvertrag ist langfristig über 15 Jahre mit einem Teilkündigungsrecht für rund 10% der Mietfläche abgeschlossen, die nur gegen ein Abstandsentgelt abgegeben werden kann. Die Restlaufzeit beträgt rund 12 Jahre. Die Mieterin wird von der unabhängigen Ratingagentur Dun & Bradstreet mit einem sehr guten Rating bewertet.

IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit. Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

VORTEILE

Der Anleger investiert in eine oder mehrere Büro-Immobilien in verschiedenen Wachstumsmärkten und erweitert sein Portfolio. Waren in der Vergangenheit im Bereich der Auslandsimmobilienfonds die USA und die Niederlande die wichtigsten Märkte, so werden international aufstrebende Volkswirtschaften wie Osteuropa bzw. das traditionell stark mit Osteuropa verbundene Österreich eine immer wichtigere Rolle spielen. Auch rohstofforientierte Länder wie Australien und insbesondere Kanada werden zurecht immer beleibter. Anleger können ihr Portfolio in rohstoff- und produktionsorientierte Standorte breit diversifizieren. Neben der Investition in Büromärkte spielen auch konjunkturabhängigere Bereiche wie Wohnimmobilien und Einkaufszentren eine wichtige Rolle.

Mit der Beteiligung an einem Geschlossenen Auslandsimmobilienfonds kann der Anleger laufende Einkünfte, die einer hohen deutschen Steuerlast unterliegen, ins Ausland verlagern. Durch die Ausnutzung z. B. einer Nichtveranlagungsgrenze oder einer geringeren Eingangbesteuerung im Ausland, kann der Anleger seine Steuerlast in Deutschland erheblich senken. Es bleibt allerdings die Anwendung des sogenannten Progressionsvorbehaltes, der dazu führt, dass die Ersparnis bei Anlegern mit sehr hohen Einkommen wesentlich größer ist als bei Anlegern mit mittleren Einkommen (s. Abbildung).

RENDITE

Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit. Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann. Die IRR Rendite als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und 20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der Beteiligung. Abhängig von verschiedenen steuerlichen Gegebenheiten ist somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung letztlich von recht unterschiedlicher Höhe.

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